Datum : 09.05.2025

Rezultati OTP Grupe za prvi kvartal 2025. godine

U prvom kvartalu 2025. godine, profit OTP grupe nakon oporezivanja iznosio je 189 milijardi forinti/466 miliona evra, što je u skladu sa Povratom na kapital od 14,9%.

Nekoliko negativnih stavki opteretilo je profitabilnost u prvom kvartalu, jer je njihov puni godišnji iznos obračunat u okviru jedinstvenog iznosa u prvom kvartalu. Ove stavke (posebni bankarski porezi u Mađarskoj, supervizorske naknade u Bugarskoj, Mađarskoj i Sloveniji) smanjile su profit nakon oporezivanja u prvom kvartalu za ukupno 135 milijardi forinti/333 miliona evra.   Da su ove stavke ravnomerno knjižene tokom cele godine, dobit nakon oporezivanja u prvom kvartalu dostigla bi 299 milijardi forinti/737 miliona evra, što podrazumeva povraćaj na kapital u iznosu od 23,7%.

Profit pre oporezivanja poboljšan je za 19% u odnosu na prethodni kvartal, odnosno za 10% u odnosu na isti period prošle godine. Međugodišnji rast je podstaknut povećanjem operativne dobiti za 22%, dok rast u odnosu na prethodni kvartal odražava pozitivne efekte bilansa uspeha zbog smanjenja ukupnih troškova rizika u odnosu na visoku osnovu iz četvrtog kvartala, uz stabilan operativni profit u odnosu na prethodni kvartal.  Ukupni prihodi u forintama porasli su za 15% u odnosu na isti period prethodne godine, uz organski rast i rast prilagođen deviznom kursu od 16%, dok su neto naknade i provizije porasle za 14% u odnosu na isti period.

Operativni troškovi su porasli za 10% u odnosu na isti period prethodne godine, na organskoj i bazi prilagođenoj deviznom kursu, uglavnom zbog povećanja od 15% troškova zaposlenih, prvenstveno zbog inflacije zarada i amortizacije pod uticajem kapitalnih rashoda vezanih za IT. Operativni troškovi su smanjeni za 6% u odnosu na prethodni kvartal prilagođeno deviznom uticaju, delimično zbog sezonski više osnove u četvrtom kvartalu. Odnos troškova i prihoda poboljšan je u odnosu na isti period prethodne godine za 3,2 pp na 40,8%.

Konsolidovani kreditni kvalitet zadržao je stabilnost, uz dalji povoljan trend glavnih indikatora kreditnog kvaliteta. Odnos kredita Faze 3 prema MSFI 9 opao je za 0,1 p.p. u odnosu na prethodni kvartal i za 0,7 p.p. u odnosu na isti period prethodne godine, na 3,5%.

Konsolidovani krediti sa urednom otplatom (Faza 1+2) povećani su za 3% u odnosu na prethodni kvartal, što je dovelo do ubrzanja godišnjeg rasta na 11% bez efekta dekonsolidacije Rumunije i korekcije za devizni kurs. Konsolidovani depoziti beleže rast od 3% u odnosu na prethodni  kvartal, što je dovelo do organskog rasta od 9% u odnosu na isti period prethodne godine, bez uticaja dezinvestiranja u Rumuniji. Neto odnos kredita i depozita Grupe dostigao je 73% krajem prvog kvartala 2025. godine, dakle bez promene u odnosu na prethodni  kvartal.

Krajem 2025. godine, pokazatelj konsolidovanog osnovnog akcijskog kapitala Tier 1 (CET1) prema MSFI i prudencijalnim opsegom konsolidacije iznosio je 18,0%, što predstavlja povećanje od 0,9 pp u odnosu na kraj 2024. godine. Konsolidovani pokazatelj adekvatnosti kapitala (CAR) iznosio je 20,0% na kraju decembra, što predstavlja povećanje od 1,4 pp u odnosu na prethodni kvartal.

Rukovodstvo OTP grupe potvrdilo je svoje ranije smernice za poslovanje Grupe u 2025. godini, očekujući marginalno poboljšanje poslovnog okruženja. Organski rast obima kredita prilagođenih deviznom kursu mogao bi premašiti prijavljenih 9% u 2024. dok bi neto kamatna marža mogla biti slična prošlogodišnjem iznosu od 4.28%.    Slično ovome, CIR bi mogao biti nešto veći, a ROE niži nego u 2024. (41,3% i 23,5% respektivno), zbog očekivanog smanjenja leveridža. Profil portfolija rizika mogao bi biti sličan onome iz 2024.